The informal economy and its impact on tax revenues and economic growth. The case of Peru, Latin America and OECD countries (1995 – 2016)

Abstract

The main goal of the research will be to determine the size of the informal economy in Peru, Latin America and OCDE countries as well as to estimate the impact of the informal economy on tax revenues and the economic growth. To achieve the goal, the approach is made through MIMIC (multiple-indicator and multiple-cause) model. The main results show that the estimated average size of the informal economy as a percentage of the GDP in Peru is 37.4%, in Latin America is 34%, and in OCDE countries is 19.83%, which represents less than half of the Latin America average.

El objetivo principal de la investigación es determinar el tamaño de la economía informal en Perú, América Latina y los países de la OECD, así como estimar el impacto de la economía informal en la recaudación tributaria y el crecimiento económico. Para alcanzar el objetivo, la aproximación se realiza a través de modelos MIMIC. Los resultados principales muestran que el tamaño promedio de la economía informal como porcentaje del PBI en el Perú es 37.4%, en los países de América Latina es de 34%, y de 19.83% para los países de la OECD; es decir, un poco menos de la mitad del promedio de América Latina.