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dc.contributor.authorMendoza Bellido, Waldo Epifanio
dc.contributor.authorHuamán Aguilar, Ricardo
dc.date.accessioned2015-03-19T20:37:44Z
dc.date.available2015-03-19T20:37:44Z
dc.date.issued2005
dc.identifier.urihttp://repositorio.pucp.edu.pe/index/handle/123456789/46878
dc.description.abstractEn este trabajo se extiende el modelo de desbordamiento (“overshooting”) del tipo de cambio de Dornbusch (1976), en dos direcciones En primer lugar, en la línea de Wilson (1979), se asume que el público tiene expectativas racionales, en su versión determinística de previsión perfecta. En este marco, se analizan los efectos de políticas no anticipadas y anticipadas. En segundo lugar, el modelo busca reproducir el hecho estilizado de que, en una economía abierta y con tipo de cambio flexible, el impacto de una expansión monetaria sobre los precios puede ser inmediato, a través de su efecto sobre el tipo de cambio. Para este objetivo, se ha extendido el modelo original de Dornbusch, incorporando la tasa de depreciación del tipo de cambio como un argumento de la Curva de Phillips. En esta extensión se asume que, como en el modelo básico, el ajuste en los precios que se genera por el exceso de demanda en el mercado de bienes, en el corto plazo, es nulo; mientras que el que se genera por el movimiento del tipo de cambio es inmediato.es_ES
dc.description.abstractIn this paper we extend the Dornbusch’s model (1976), the overshooting of the exchange rate, in two directions. First, as it was modeled by Wilson (1979), we assume that agents have rational expectations, i.e. perfect foresight in a deterministic model. In this framework, we analyze the effects of unanticipated and anticipated economic policies. Second, this model tries to reproduce the stylized fact that, in an opened economy under a regime of flexible exchange rate, the impact of an expansionary monetary policy over prices can be immediate, through the effect in the exchange rate. With this goal, the Dornbusch’s original model has been extended to take into account the depreciation rate of the exchange rate, as an argument of the Phillip’s Curve. In this extension we assume, as in the basic model, that there is no adjustment in prices due to the excess of demand in the good market, in the short run; while the adjustment that is generated by the movement of the exchange rate is instantaneous.en_US
dc.language.isospaes_ES
dc.publisherPontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economíaes_ES
dc.relation.ispartofseriesDocumento de Trabajo;238es_ES
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/*
dc.subjectModelos económicoses_ES
dc.subjectTipo de cambio--Perúes_ES
dc.titleDinero e inflación: el overshooting y el canal del tipo de cambioes_ES
dc.title.alternativeMoney and inflation: Overshooting and the exchange rate channel.en_US
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/workingPaper
dc.type.otherDocumento de trabajo
dc.subject.ocdehttp://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00
dc.publisher.countryPE
renati.advisor.orcidhttps://orcid.org/0000-0001-9422-7908
renati.advisor.orcidhttps://orcid.org/0000-0002-6265-3934


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