Is there a link between unemployment and criminality in the US economy? : further evidence

Abstract

Utilizando modelos Markov-Switching, este documento investiga la existencia de una relación entre la tasa de desempleo y cuatro diferentes tipos de criminalidad en la economía de los Estados Unidos. Asimismo, se analiza la correlación entre los ciclos de la tasa de desempleo y las diferentes variables de criminalidad utilizando una medida no paramétrica denominada índice de concordancia propuesto por Harding y Pagan (2002, 2006). Los resultados indican que no existe una relación estadísticamente significativa entre la tasa de desempleo y las tasas de robo violento y robo de vehículos. Sin embargo, la tasa de desempleo presenta una relación estadísticamente significativa con asaltos a mano armada y hurtos o fraudes. La relación es contemporáneamente positiva con la tasa de robo a mano armada y negativa con la tasa de hurto o fraude. Sin embargo esta relación se vuelve positiva entre valores rezagados de la tasa de hurto o fraude y la tasa de desempleo.

Using Markov-Switching models, this paper studies the existence of a relationship between the unemployment rate and four different types of crimes in the U.S. economy. After it, using the non-parametric Concordance Index of Harding and Pagan (2002, 2006), the correlation between the cycles of unemployment rate and crime variables is determined. Results con.rm that there is no significant relationship between the unemployment rate, burglary and motor-vehicle theft. However, the unemployment rate has a significant relationship with robbery and larceny. The contemporaneous relationship is positive for robbery and negative for larceny. However, it turns to be positive between the lagged values of the unemployment rate and larceny.