Browsing Documentos de Trabajo by Author "Rodríguez, Gabriel"
Now showing items 1-20 of 44
-
A Comparative Note about Estimation of the Fractional Parameter under Additive Outliers
Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)En un artículo reciente, Fajardo et al. (2009) proponen un estimador semiparamétrico alternativo del parámetro fraccional en modelos ARFIMA que es robusto a la presencia de valores atípicos aditivos. Los resultados son muy ... -
A Note about Detection of Additive Outliers with Fractional Errors
Rodríguez, Gabriel; Ramírez, Dionisio (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2013)Perron y Rodríguez (2003) argumentan que su procedimiento para detectar outliers aditivos (_ d) es potente aún cuando hay desviaciones del caso de raíz unitaria. En esta nota usamos simulaciones de Monte Carlo para mostrar ... -
A Note on the Size of the ADF Test with Additive Outliers and Fractional Errors. A Reapraisal about the (non) stationarity of the Latin-American Inflation Series
Rodríguez, Gabriel; Ramírez, Dionisio (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2013)En esta nota se analiza el tamaño empírico del estadístico Dickey y Fuller aumentado (ADF), propuesto por Perron y Rodríguez (2003), cuando los errores son fraccionales. Este estadístico se basa en un procedimiento de ... -
An Application of a Random Level Shifts Model to the Volatility of Peruvian Stock and Exchange Rates Returns
Ojeda, Junior; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)La literatura ha mostrado que la volatilidad de los retornos bursátiles y cambiarios muestra la característica de larga memoria. Otro hecho mostrado en la literatura es que dicha característica puede ser espúria y que en ... -
An Application of a Short Memory Model With Random Level Shifts to the Volatility of Latin American Stock Market Returns
Rodríguez, Gabriel; Tramontana, Roxana (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)La evidencia empírica indica que la volatilidad de las series de retornos bursátiles (o .financieras en general) poseen la característica de larga memoria. Sin embargo, de otro lado, existe evidencia que ha mostrado que ... -
Approximate bayesian estimation of stochastic volatility in mean models using hidden Markov models: empirical evidence from stock Latin American markets
Abanto-Valle, Carlos A.; Rodríguez, Gabriel; Garrafa-Aragón, Hernán; Castro Cepero, Luis M. (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2021-10)The stochastic volatility in mean (SVM) model proposed by Koopman and Uspensky (2002) is revisited. This paper has two goals. The first is to offer a methodology that requires less computational time in simulations and ... -
Convergence in the canadian provinces: evidence using unemployment rates
Fallahi, Firouz; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2011)Este documento analiza y usa dos versiones del Teorema del Límite Central Funcional y su aplicación al contexto de raices unitarias con un quiebre estructural. La atención inicial se enfoca en la estructura probabilística ... -
Convergencia en las Regiones del Perú: ¿Inclusión o Exclusión en el Crecimiento de la Economía Peruana (1970-2010)?
Delgado, Augusto; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)La economía peruana ha venido creciendo sostenidamente en los últimos 15 años. Verificar si los departamentos (o regiones) han logrado un proceso de convergencia ya sea hacia un solo estado estacionario o a su propio estado ... -
Descomposición Histórica de la Inflación en Perú. Distinguiendo entre choques de demanda y choques de oferta
Lavanda Ascama, Guillermo Arturo; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2010)Este documento distingue y explica el rol y la importancia de los choques de demanda y oferta agregada en el comportamiento de la inflación Peruana durante el periodo 1997:1-2009:2. Para esto se utiliza la metodología de ... -
Distinguishing between True and Spurious Long Memory in the Volatility of Stock Market Returns in Latin America
Pardo Figueroa, Renzo; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)En este estudio, investigamos la dependencia de largo plazo o de larga memoria presente en la volatilidad de los rendimientos del mercado de valores de Perú, Brasil, México, Chile, Argentina, y el S&P500. En un primer ... -
Do labor reforms in Spain have an effecto on the equilibrium unemployment rate?
Ramírez, Dionisio; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2013)En este trabajo, se analiza el impacto de varias reformas laborales en España sobre su tasa de desempleo de equilibrio. Para este fin, se analiza el comportamiento de la tasa de desempleo observada en España durante el ... -
Does the Central Bank of Peru respond to exchange rate movements? a bayesian estimation of a new keynesian DSGE model with FX interventions
Rodríguez, Gabriel; Castillo B., Paul; Hasegawa, Harumi (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2021-12)This paper assess the role played by the exchange rate and FX intervention in setting monetary policy interest rates in Peru. We estimate a Taylor rule that includes inflation, output gap and the exchange rate using a ... -
Does the exchange rate pass-through into prices change when inflation targeting is adopted?: the Peruvian case study between 1994 and 2007
Castillo, Paul; Maertens Odría, Luis R.; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2011)Este documento analiza si el traspaso del tipo de cambio a precios cambió tras la adopción del esquema de metas de inflación. En primer lugar, un pequeño modelo de equilibrio general dinámico y estocástico es simulado y ... -
Driving Economic Fluctuations in Peru: The Role of the Terms of Trade
Rodríguez, Gabriel; Villanueva, Pierina (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)Este trabajo tiene cuatro objetivos. En primer lugar, veri car la existencia de relaciones de largo plazo entre el grupo de variables analizadas (producto, consumo, inversión privada, inversión pública, y términos de ... -
Estimation of the Sovereign Yield Curve of Peru: The Role of Macroeconomic and Latent Factors
Olivares Ríos, Alejandra; Rodríguez, Gabriel; Ataurima Arellano, Miguel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2017-03)The study of the yield curve has been a topic that interested economists for a long time since the term structure of interest rates is an important transmission channel of monetary policy to inflation and real activity. ... -
Evolution of Monetary Policy in Peru: An Empirical Application using a Mixture Innovation TVP-VAR-SV Model
Portilla, Jhonatan; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2020-02)This paper discusses the evolution of monetary policy (MP) in Peru in 1996Q1-2016Q4 using a mixture innovation time-varying parameter vector autoregressive model with stochastic volatility (TVP-VAR-SV) as proposed by ... -
Evolution of the exchange rate pass-throught into prices in Peru: an empirical application using TVP-VAR-SV models
Calero, Roberto; Rodríguez, Gabriel; Salcedo Cisneros, Rodrigo (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2022-05)We use a set of VAR models with time-varying parameters and stochastic volatility (TVP-VARSV) to estimate the evolution of the exchange rate pass-through (ERPT) into prices for Peru over 1995Q2-2019Q4. According to two ... -
Evolution over time of the effects of fiscal shocks in the peruvian economy: empirical application using TVP-VAR-SV models
Meléndez Holguín, Alexander; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2023-01)This study assesses the evolving impact of fiscal policy on Peru’s economic activity in 1993Q4-2018Q2 using unrestricted and restricted TVP-VAR-SV models according to the approach proposed by Chan and Eisenstat (2018a). ... -
Explaining the Transition Probabilities in the Peruvian Labor Market
Rodríguez, José; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2012)El estudio tiene 2 objetivos. Primero establecer las principales características de la movilidad laboral; segundo analizar los determinantes de las principales transiciones entre los distintos estados de la ocupación. Para ... -
Extreme Value Theory: An Application to the Peruvian Stock Market Returns
Calderon Vela, Alfredo; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)Utilizando observaciones diarias de los índices y retornos del mercado de valores Peruano desde Enero 3, 1990 hasta Mayo 31, 2013, se modela la distribución de probabilidad de pérdida diaria, se estiman los cuantiles máximos ...