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Convergencia en las Regiones del Perú: ¿Inclusión o Exclusión en el Crecimiento de la Economía Peruana (1970-2010)?
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
La economía peruana ha venido creciendo sostenidamente en los últimos 15 años. Verificar si los departamentos (o regiones) han logrado un proceso de convergencia ya sea hacia un solo estado estacionario o a su propio estado ...
Evolution of the exchange rate pass-throught into prices in Peru: an empirical application using TVP-VAR-SV models
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2022-05)
We use a set of VAR models with time-varying parameters and stochastic volatility (TVP-VARSV) to estimate the evolution of the exchange rate pass-through (ERPT) into prices for Peru
over 1995Q2-2019Q4. According to two ...
Inflation expectations formation in the presence of policy shifts and structural breaks: an experimental analysis
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2012)
En este documento se muestra cómo las expectativas de inflación son formadas y si cambios en la política o cambios estructurales influencian en dicha formación. Cuatro experimentos son realizados con 75 individuos no ...
A Note on the Size of the ADF Test with Additive Outliers and Fractional Errors. A Reapraisal about the (non) stationarity of the Latin-American Inflation Series
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2013)
En esta nota se analiza el tamaño empírico del estadístico Dickey y Fuller aumentado (ADF), propuesto por Perron y Rodríguez (2003), cuando los errores son fraccionales. Este estadístico se basa en un procedimiento de ...
Some stylized facts of returns in the foreign exchange and stock markets in Peru
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011)
Utilizando herramientas estadísticas, algunos hechos estilizados del mercado cambiario y bursátil son analizados. Se aplican estadísticos para verificar la presencia de autocrrelación, asimetrías y otras desviaciones ...
Stochastic Volatility in Peruvian Stock Market and Exchange Rate Returns: a Bayesian Approximation
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
Este estudio es uno de los primeros en utilizar el modelo SV para modelar series financieras peruanas, así como estimar y comparar con los modelos GARCH con errores normales y t-student. El análisis en este estudio ...
Does the exchange rate pass-through into prices change when inflation targeting is adopted?: the Peruvian case study between 1994 and 2007
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011)
Este documento analiza si el traspaso del tipo de cambio a precios cambió tras la adopción del esquema de metas de inflación. En primer lugar, un pequeño modelo de equilibrio general dinámico y estocástico es simulado y ...
Do labor reforms in Spain have an effecto on the equilibrium unemployment rate?
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2013)
En este trabajo, se analiza el impacto de varias reformas laborales en España sobre su tasa de desempleo de equilibrio. Para este fin, se analiza el comportamiento de la tasa de desempleo observada en España durante el ...
Estimation of the Sovereign Yield Curve of Peru: The Role of Macroeconomic and Latent Factors
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2017-03)
The study of the yield curve has been a topic that interested economists for a long time since the term structure of interest rates is an important transmission channel of monetary policy to inflation and real activity. ...
Modeling the Volatility of Returns on Commodities: An Application and Empirical Comparison of GARCH and SV Models
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2020-02)
Seven GARCH and stochastic volatility (SV) models are used to model and compare empirically
the volatility of returns on four commodities: gold, copper, oil, and natural gas. The results
show evidence of fat tails and ...