Browsing Departamentos by Author "Rodríguez, Gabriel"
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Growth of the peruvian economy and convergence in the regions of Perú: 1970-2010
Delgado, Augusto; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2013)La economía peruana ha crecido sosteniblemente durante los últimos 15 años. Verificar si los departamentos (o regiones) han logrado un proceso de convergencia, ya sea hacia un único estado estacionario o su propio estado ... -
Impacto de expectativas políticas en los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima
Rodríguez, Gabriel; Vargas Vásquez, Alfredo L. (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2011)El presente documento analiza el impacto de las expectativas políticas sobre los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) utilizando información para los periodos electorales de 1995 y 2000. La ... -
Inflation expectations formation in the presence of policy shifts and structural breaks: an experimental analysis
Maertens Odría, Luis R.; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2012)En este documento se muestra cómo las expectativas de inflación son formadas y si cambios en la política o cambios estructurales influencian en dicha formación. Cuatro experimentos son realizados con 75 individuos no ... -
Macroeconomic Effects of Loan Supply Shocks: Empirical Evidence for Peru
Martínez, Jefferson; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2020-02)This paper quantifies and assesses the impact of an adverse loan supply (LS) shock on Peruís main macroeconomic aggregates using a Bayesian vector autoregressive (BVAR) model in combination with an identification scheme ... -
Modelamiento de la volatilidad de las bolsas de valores de América Latina: Probabilidades variables y reversión promedio en un modelo de cambios de nivel randomizado.
Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2015)Siguiendo el trabajo de Xu y Perron (2014), en este documento se aplica el modelo extendido de cambios de nivel aleatorios (RLS) a los retornos diarios de los mercados bursátiles de Argentina, Brasil, Chile, Mexico y Perú. ... -
Modeling the trend, persistence, and volatility of inflation in Pacific Alliance countries: an empirical application using a model with inflation bands
Rodríguez, Gabriel; Surco, Luis (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2024-02)This paper estimates and analyzes the dynamics of trend inflation, as well as the persistence and volatility of the inflation gap in the Pacific Alliance countries (Chile, Colombia, Mexico, and Peru). For this purpose, ... -
Modeling the Volatility of Returns on Commodities: An Application and Empirical Comparison of GARCH and SV Models
Fernández, Jean; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2020-02)Seven GARCH and stochastic volatility (SV) models are used to model and compare empirically the volatility of returns on four commodities: gold, copper, oil, and natural gas. The results show evidence of fat tails and ... -
Modelling the volatility of commodities prices using a stochastic volatility model with random level shifts
Alvaro, Dennis; Guillén, Ángel; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2016-03)We use the approach of Qu and Perron (2013) for the modeling and inference of volatility of a set of commodity prices in the presence of level shifts of unknown timing, magnitude and frequency. The model has two features: ... -
Un modelo estoclástico de volatilidad con sesgo GH en la distribución T de Student.
Lengua Lafosse, Patricia; Bayes, Cristian; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2015)Este trabajo presenta una aplicación empírica de un modelo de volatilidad estocástica (SV) aplicado a los retornos bursátiles diarios de un grupo de países de América Latina (Argentina, Brasil, Chile, México y Perú) para ... -
Modelos univariados de hetero-esquedasticidad condicional autoregresiva Aplicación a los retornos del mercado de valores en el Perú.
Bedón, Paul; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2015)Una amplia familia de modelos univariados de heterocedasticidad condicional autorregresiva se aplica a los retornos diarios del mercado de valores de Perú para el período Enero 3, 1992 a Marzo 30, 2012 (5053 observaciones) ... -
Peru's Regional Growth and Convergence in 1979-2017: An Empirical Spatial Panel Data Analysis
Palomino, Juan; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2019-03)This paper analyzes the process of spatial convergence of growth in Peruís 24 regions over 1979- 2017. We perform an exploratory analysis of spatial data with global and local statistics, such as Moran I, to provide ... -
Presidential Approval in Peru: An Empirical Analysis Using a Fractionally Cointegrated VAR
Boca, Alexander; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2019-12)Presidential approval in Peru depends on economic outcomes. However, voters are unable to distinguish between outcomes resulting from economic policies and those caused by exogenous shocks. Estimation results from seven ... -
Residual Based Test for Cointegration with GLS Detrented Data
Perron, Pierre; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2012)Este documento analiza diferentes estadísticos basados en los residuos para la hipótesis nula de no cointegración utilizando MCG para eliminar los componentes determinísticos. Las distribuciones asintóticas son simuladas ... -
Some stylized facts of returns in the foreign exchange and stock markets in Peru
Humala, Alberto; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2011)Utilizando herramientas estadísticas, algunos hechos estilizados del mercado cambiario y bursátil son analizados. Se aplican estadísticos para verificar la presencia de autocrrelación, asimetrías y otras desviaciones ... -
Stochastic Volatility in Mean. Empirical Evidence from Stock Latin American Markets
Abanto-Valle, Carlos; Rodríguez, Gabriel; Garrafa-Aragón, Hernán (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2020-02)Using a Stochastic Volatility in Mean (SVM) model, we perform an empirical study of live Latin American indexes in order to see the impact of the volatility in the mean of the returns. We use MCMC Hamiltonian dynamics. ... -
Stochastic Volatility in Peruvian Stock Market and Exchange Rate Returns: a Bayesian Approximation
Alanya, Willy; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)Este estudio es uno de los primeros en utilizar el modelo SV para modelar series financieras peruanas, así como estimar y comparar con los modelos GARCH con errores normales y t-student. El análisis en este estudio ... -
The New Keynesian Framework for a Small Open Economy with Structural Breaks: Empirical Evidence from Peru
Bazán-Palomino, Walter; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)En este documento se presenta evidencia para Perú de que la curva de Phillips Neokeynesiana, la IS Dinámica y la Regla de Taylor derivadas por Galí y Monacelli (2005) son inestables. Los resultados de la metodología de Bai ... -
The Role of Loan Supply Shocks in Pacific Alliance Countries: A TVP-VAR-SV Approach
Guevara, Carlos; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Peru. Departamento de EconomíaPE, 2018-11)This paper analyzes the e§ect of loan supply shocks on the real economic activity of PaciÖc Alliance countries. The econometric approach is a Time-Varying Parameter VAR with Stochastic Volatility (TVP-VAR-SV), which is ... -
Time changing effects of external shocks on macroeconomic fluctuations in Peru: empirical application using regime-switching VAR models with stochastic volatility
Rodríguez, Gabriel; Chávez, Paulo (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2022-03)This article quantifies and analyzes the evolving impact of external shocks on Peru’s macroeconomic fluctuations in 1994Q1-2019Q4. For this purpose, we use a group of models with regimeswitching time-varying parameters and ... -
Time evolution of external shocks on macroeconomic fluctuations in Pacific Alliance countries: empirical application using TVP-VAR-SV models
Rodríguez, Gabriel; Vassallo, Renato (Pontificia Universidad Católica del PerúPE, 2022-03)This article provides empirical evidence on the evolution of the impact of external shocks on the macroeconomic dynamics of the Pacific Alliance (PA) countries. For this purpose, we estimate a family of VAR models that ...