Departamento Académico de Economía

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El Departamento de Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú fue creado en agosto de 1969 y desde entonces el equipo de profesores que lo conforman se ha caracterizado tanto por su labor docente como por su dedicación permanente a la investigación de los temas relevantes para la sociedad y la economía peruana.
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Autorsearch.filters.applied.operator.equals: search.filters.author.Rodríguez, GabrielTemasearch.filters.applied.operator.equals: search.filters.subject.Inflation

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    ÍtemAcceso Abierto
    Modeling the trend, persistence, and volatility of inflation in Pacific Alliance countries: an empirical application using a model with inflation bands
    (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2024-02) Rodríguez, Gabriel; Surco, Luis
    This paper estimates and analyzes the dynamics of trend inflation, as well as the persistence and volatility of the inflation gap in the Pacific Alliance countries (Chile, Colombia, Mexico, and Peru). For this purpose, the econometric approach is based on methodologies proposed by Stock and Watson (2007) and Chan et al. (2013). Among these, the AR-Trend-Bound model considers the implications of inflation targeting in estimating the unobserved components of inflation. The results indicate that this model effectively allocates most of the permanent component to trend inflation. Additionally, a decreasing trend in inflation in the 1990s, stabilization in the first two decades of the 21st century, and a growing trend inflation following the onset of the COVID-19 pandemic are observed in all four countries. The low levels of inflation gap persistence prior to the pandemic reflect the effectiveness of central banks in maintaining inflation close to its trend level. Finally, the volatility of the inflation gap identifies the “Great Moderation” of inflation, with increases in volatility during the pandemic reaching levels similar to those estimated in the 1990s.
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    ÍtemAcceso Abierto
    Descomposición Histórica de la Inflación en Perú. Distinguiendo entre choques de demanda y choques de oferta
    (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2010) Lavanda Ascama, Guillermo Arturo; Rodríguez, Gabriel
    Este documento distingue y explica el rol y la importancia de los choques de demanda y oferta agregada en el comportamiento de la inflación Peruana durante el periodo 1997:1-2009:2. Para esto se utiliza la metodología de Vectores Autoregresivos Estructurales (SVAR) con una descomposición de largo plazo propuesta por Blanchard y Quah (1989), lo que permite obtener la descomposición histórica de la inflación anual. A diferencia de Salas (2009), el presente trabajo se basa en un modelo simple de demanda y oferta agregada, una muestra más amplia. Los resultados muestran que el comportamiento de la inflación obedeció en mayor medida a choques de demanda agregada en comparación con los choques de oferta agregada. Los resultados de la descomposición de la varianza del error de predicción muestran que, en el corto y largo plazo, los choques de demanda agregada explican alrededor del 70% y 60% de los movimientos de la inflación. Los resultados son robustos a la inclusión de diferentes variables dentro del conjunto de información.