Economía
Permanent URI for this communityhttp://54.81.141.168/handle/123456789/175934
e-ISSN: 2304-4306
ECONOMÍA Journal was initially established as the “Revista Economía” of the Department of Economics of the Pontificia Universidad Católica of Peru (PUCP) in 1977. It is the oldest academic journal on economics in the country. Building on that legacy, ECONOMÍA has now been relaunched as an internationally refereed journal dedicated to publishing original academic research on economics in English, with an expanded and prestigious Editorial Board, as well as a large team of Associated Editors that guarantee the highest theoretical and methodological standards.
ECONOMÍA also offers a manuscript management platform that provides an eficient workflow among authors, associate editors and referees throughout the process of manuscript submission and evaluation. In this new stage, ECONOMÍA aspires to continue leading the progress of academic literature in the country as well as position itself in a prominent place in the Latin American region.
Browse
8 results
Search Results
Item Metadata only Keynes et les keynesiens aujord'hui des solutions pour sortir de la crise?.(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 1991) Rodríguez, GabrielNo presenta resumen.Item Metadata only El Teorema del Límite Central Funcional con algunas aplicaciones a raíces unitarias con cambios estructurales(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2013) Aquino, Juan Carlos; Rodríguez, GabrielHoy en día es una práctica estándar de trabajo empírico la aplicación de diferentes estadísticos de contraste de raíz unitaria. A pesar de ser un aspecto práctico, estos estadísticos poseen distribuciones complejas y no estándar que dependen de funcionales de ciertos procesos estocásticos y sus derivaciones representan una barrera incluso para varios econometristas teóricos. Estas derivaciones están basadas en herramientas estadísticas fundamentales y rigurosas que no son (muy) bien conocidas por econometristas estándar. El presente artículo completa esta brecha al explicar en una forma simple una de estas herramientas fundamentales la cual es el Teorema del Límite Central Funcional. Por lo tanto, este documento analiza los fundamentos y la aplicabilidad de dos versiones del Teorema del Límite Central Funcional dentro del marco de una raíz unitaria con un quiebre estructural. La atención inicial se centra en la estructura probabilística de las series de tiempo propuesta por Phillips (1987a), la cual es aplicada por Perron (1989) para estudiar los efectos de un quiebre estructural (asumido) exógeno sobre la potencia de las pruebas Dickey-Fuller aumentadas y por Zivot y Andrews (1992) para criticar el supuesto de exogeneidad y proponer un método para estimar un punto de quiebre endógeno. Un método sistemático para tratar con aspectos de eficiencia es introducido por Perron y Rodríguez (2003), el cual extiende el enfoque de Mínimos Cuadrados Generalizados para eliminar los componentes determinísticos de Elliot et al. (1996). Se presenta además una aplicación empírica.Item Metadata only Descomposición histórica de la inflación en Perú. Distinguiendo entre choques de demanda y choques de oferta(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2011) Lavanda, Guillermo; Rodríguez, GabrielThis paper analyzes and distinguishes the role and importance of the shocks related to the aggregate demand and aggregate supply on the behavior of the Peruvian inflation during the period 1997:1-2009:2. We use the methodology based on structural vector autoregressive (SVAR) models using a long-run identification based on Blanchard and Quah (1989) which allows to obtain the historical decomposition of the annual inflation. Unlike Salas (2009), this paper uses a more simple model of aggregate demand and aggregate supply, and a larger sample. The results show that the behavior of inflation was largely explained for shocks related to the aggregate demand side in comparison with aggregate supply shocks. Furthermore, the results of the variance decomposition of the prediction error show that in the short and long term, the shocks of the demand side explain around 70% and 60% of the movements of the inflation. The results are robust to the inclusion of different variables in the set of information.Item Metadata only GLS para eliminar los componentes determinísticos, estadísticos de raíz unitaria eficientes y cambio estructural(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2012) Perron, Pierre; Rodríguez, GabrielExtendemos los estadísticos tipo M para una raíz unitaria analizados por Perron y Ng (1996) y Ng y Perron (2001) al caso donde se permite que el cambio en la función de tendencia ocurra en un punto desconocido. Estos estadísticos (MGLS) adoptan el enfoque GLS para eliminar la tendencia desarrollado por Elliott et al. (1996) (ERS) siguiendo los resultados de Dufour y King (1991). Siguiendo a Perron (1989), consideramos dos modelos: uno que permite un cambio en la pendiente y otro que permite tanto un cambio en el intercepto como en la pendiente. Derivamos las distribuciones asintóticas así como el estadístico óptimo factible en un punto de la hipótesis alternativa (PT GLS) sugerido por ERS. También computamos el parámetro de no centralidad utilizado por el enfoque GLS local a la unidad con el fin de eliminar la tendencia que permite que el estadístico PT GLS tenga 50% de potencia asintótica en ese valor. Asimismo, se han tabulado los valores críticos asintóticos de los estadísticos. Mostramos que los estadísticos MGLS y PT GLS tienen una función de potencia asintótica cercana a la envolvente de potencia. Un estudio de simulación analiza el tamaño y potencia en muestras finitas bajo varios métodos para seleccionar la truncación para estimar la densidad espectral autorregresiva. Finalmente, también se presenta una aplicación empírica.Item Metadata only Una nota sobre el tamaño del Test ADF con outliers aditivos y errores fraccionales. Una re-evaluación de la (no) estacionariedad de las series de inflación latinoamericanas(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2014) Rodríguez, Gabriel; Ramírez, DionisioEn esta nota se analiza el tamaño empírico del estadístico Dickey y Fuller aumentado (ADF), propuesto por Perron y Rodríguez (2003), cuando los errores son fraccionales. Este estadístico se basa en un procedimiento de búsqueda de valores atípicos aditivos basado en las primeras diferencias de los datos denominado td. Las simulaciones muestran que el tamaño empírico del estadístico ADF no es afectado por los errores fraccionales confirmando el argumento de Perron y Rodríguez (2003) que el procedimiento td es robusto a las desviaciones del marco de raíz unitaria. En particular, los resultados muestran una baja sensibilidad del tamaño del estadístico ADF respecto al parámetro fraccional (d). Sin embargo, como es de esperar, cuando hay una fuerte autocorrelación negativa de tipo promedio móvil o autocorrelación autorregresiva negativa, el estadístico ADF tiene un tamaño exacto mayor que el nominal. Estas dificultades desaparecen cuando aumenta la muestra (a partir de T = 100 a T = 200). La aplicación empírica a ocho series de inflación latinoamericana trimestral proporciona evidencia de la importancia de tener en cuenta las variables ficticias para controlar por los outliers aditivos detectados.Item Metadata only Demanda de dinero y estacionalidad en el mercado monetario.(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 1993) Rodríguez, GabrielEl presente documento analiza las propiedades de integración y cointegración a la frecuencia cero o de largo plazo y a diferentes frecuencias estacionales, de dos agregados monetarios (M1 y M2) y un conjunto de series económicas consideradas como determinantes de la demanda de dinero. La metodología empleada hace uso de los conceptos de integración y cointegración estacional desarrollados por HHGY (1990) y EGHL (1993). Los resultados apoyan la existencia de raíces unitarias a la frecuencia cero o de largo plazo para todas las variables analizadas. La integración a otras frecuencias no es encontrada para los dos agregados monetarios considerados (Ml y M2). La prueba de cointegración a la frecuencia cero apoya la estacionariedad de los residuos de manera más concluyente para el agregado M2. Una similar conclusión se obtiene tomando en consideración las pruebas de estabilidad del MCE así como la estabilidad del parámetro de corrección de error.Item Metadata only Impacto de expectativas políticas en los retornos del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2012) Rodríguez, Gabriel; Vargas, AlfredoEl presente documento analiza el impacto de las expectativas políticas (medida como la probabilidad de que un candidato gane las elecciones) sobre los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) utilizando información para los períodos electorales de 1995 y 2000. La hipótesis a verificar es si el grado de incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales afecta los retornos del IGBVL. Se usan otras variables explicativas como el tipo de cambio, la inflación, y los términos de intercambio. Los resultados muestran que para el primer período de análisis (1995) la probabilidad de que el candidato Fujimori gane las elecciones tuvo un signo positivo sobre el rendimiento del IGBVL mientras que para el período 2000, el signo de dicha variable cambia, siendo en ambos casos estadísticamente significativos.Item Metadata only Presentation(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2020-08-11) Rodríguez, GabrielNo presenta resumen