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Macroeconomic Effects of Loan Supply Shocks: Empirical Evidence for Peru
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2020-02)
This paper quantifies and assesses the impact of an adverse loan supply (LS) shock on Peruís main
macroeconomic aggregates using a Bayesian vector autoregressive (BVAR) model in combination
with an identification scheme ...
An Application of a Random Level Shifts Model to the Volatility of Peruvian Stock and Exchange Rates Returns
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
La literatura ha mostrado que la volatilidad de los retornos bursátiles y cambiarios muestra la característica de larga memoria. Otro hecho mostrado en la literatura es que dicha característica puede ser espúria y que en ...
Residual Based Test for Cointegration with GLS Detrented Data
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2012)
Este documento analiza diferentes estadísticos basados en los residuos para la hipótesis nula de no cointegración utilizando MCG para eliminar los componentes determinísticos. Las distribuciones asintóticas son simuladas ...
Estimation of the Sovereign Yield Curve of Peru: The Role of Macroeconomic and Latent Factors
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2017-03)
The study of the yield curve has been a topic that interested economists for a long time since the term structure of interest rates is an important transmission channel of monetary policy to inflation and real activity. ...
Approximate bayesian estimation of stochastic volatility in mean models using hidden Markov models: empirical evidence from stock Latin American markets
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2021-10)
The stochastic volatility in mean (SVM) model proposed by Koopman and Uspensky (2002) is revisited. This paper has two goals. The first is to offer a methodology that requires less computational time in simulations and ...
Modelos univariados de hetero-esquedasticidad condicional autoregresiva Aplicación a los retornos del mercado de valores en el Perú.
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2015)
Una amplia familia de modelos univariados de heterocedasticidad condicional autorregresiva se aplica a los retornos diarios del mercado de valores de Perú para el período Enero 3, 1992 a Marzo 30, 2012 (5053 observaciones) ...
Convergence in the canadian provinces: evidence using unemployment rates
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011)
Este documento analiza y usa dos versiones del Teorema del Límite Central Funcional y su aplicación al contexto de raices unitarias con un quiebre estructural. La atención inicial se enfoca en la estructura probabilística ...
Time-Varying Impact of Fiscal Shocks over GDP Growth in Peru: An Empirical Application using Hybrid TVP-VAR-SV Models
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2020-04)
This paper estimates hybrid TVP-VAR-SV models suggested by Chan and Eisentat (2018a) in
order to identify and quantify the impact of fiscal shocks on the GDP growth of Peru during 1995-
2018. According to Bayesian criteria, ...
Evolution over time of the effects of fiscal shocks in the peruvian economy: empirical application using TVP-VAR-SV models
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2023-01)
This study assesses the evolving impact of fiscal policy on Peru’s economic activity in 1993Q4-2018Q2 using unrestricted and restricted TVP-VAR-SV models according to the approach proposed by Chan and Eisenstat (2018a). ...
Impacto de expectativas políticas en los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011)
El presente documento analiza el impacto de las expectativas políticas sobre los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) utilizando información para los periodos electorales de 1995 y 2000. La ...