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Estimation of the Sovereign Yield Curve of Peru: The Role of Macroeconomic and Latent Factors
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2017-03)
The study of the yield curve has been a topic that interested economists for a long time since the term structure of interest rates is an important transmission channel of monetary policy to inflation and real activity. ...
Residual Based Test for Cointegration with GLS Detrented Data
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2012)
Este documento analiza diferentes estadísticos basados en los residuos para la hipótesis nula de no cointegración utilizando MCG para eliminar los componentes determinísticos. Las distribuciones asintóticas son simuladas ...
An Application of a Random Level Shifts Model to the Volatility of Peruvian Stock and Exchange Rates Returns
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
La literatura ha mostrado que la volatilidad de los retornos bursátiles y cambiarios muestra la característica de larga memoria. Otro hecho mostrado en la literatura es que dicha característica puede ser espúria y que en ...
Volatility of Stock Market and Exchange Rate Returns in Peru: Long Memory or Short Memory with Level Shifts?
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
Aunque la literatura econométrica en esta área es extensa, en Perú pocos estudios se han dedicado al análisis de los retornos financieros en general y la volatilidad en particular. Como parte de un programa de investigación ...
An Application of a Short Memory Model With Random Level Shifts to the Volatility of Latin American Stock Market Returns
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
La evidencia empírica indica que la volatilidad de las series de retornos bursátiles (o .financieras en general) poseen la característica de larga memoria. Sin embargo, de otro lado, existe evidencia que ha mostrado que ...
Presidential Approval in Peru: An Empirical Analysis Using a Fractionally Cointegrated VAR
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2019-12)
Presidential approval in Peru depends on economic outcomes. However, voters are unable to distinguish between outcomes resulting from economic policies and those caused by exogenous shocks.
Estimation results from seven ...
Modelamiento de la volatilidad de las bolsas de valores de América Latina: Probabilidades variables y reversión promedio en un modelo de cambios de nivel randomizado.
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2015)
Siguiendo el trabajo de Xu y Perron (2014), en este documento se aplica el modelo extendido de cambios de nivel aleatorios (RLS) a los retornos diarios de los mercados bursátiles de Argentina, Brasil, Chile, Mexico y Perú. ...
Convergence in the canadian provinces: evidence using unemployment rates
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011)
Este documento analiza y usa dos versiones del Teorema del Límite Central Funcional y su aplicación al contexto de raices unitarias con un quiebre estructural. La atención inicial se enfoca en la estructura probabilística ...
The Role of Loan Supply Shocks in Pacific Alliance Countries: A TVP-VAR-SV Approach
(Pontificia Universidad Católica del Peru. Departamento de Economía, 2018-11)
This paper analyzes the e§ect of loan supply shocks on the real economic activity of PaciÖc Alliance
countries. The econometric approach is a Time-Varying Parameter VAR with Stochastic Volatility
(TVP-VAR-SV), which is ...
Driving Economic Fluctuations in Peru: The Role of the Terms of Trade
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
Este trabajo tiene cuatro objetivos. En primer lugar, veri car la existencia de relaciones de largo plazo entre el grupo de variables analizadas (producto, consumo, inversión privada, inversión pública, y términos de ...