Browsing Departamentos by Author "Ojeda, Junior"
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An Application of a Random Level Shifts Model to the Volatility of Peruvian Stock and Exchange Rates Returns
Ojeda, Junior; Rodríguez, Gabriel (Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de EconomíaPE, 2014)La literatura ha mostrado que la volatilidad de los retornos bursátiles y cambiarios muestra la característica de larga memoria. Otro hecho mostrado en la literatura es que dicha característica puede ser espúria y que en ...