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dc.contributor.authorRodríguez, Gabriel
dc.contributor.authorVargas, Alfredo
dc.date.accessioned2018-04-10T19:52:26Z
dc.date.available2018-04-10T19:52:26Z
dc.date.issued2012
dc.identifier.urihttp://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/3843/3818
dc.description.abstractEl presente documento analiza el impacto de las expectativas políticas (medida como la probabilidad de que un candidato gane las elecciones) sobre los retornos del índice general de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) utilizando información para los períodos electorales de 1995 y 2000. La hipótesis a verificar es si el grado de incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales afecta los retornos del IGBVL. Se usan otras variables explicativas como el tipo de cambio, la inflación, y los términos de intercambio. Los resultados muestran que para el primer período de análisis (1995) la probabilidad de que el candidato Fujimori gane las elecciones tuvo un signo positivo sobre el rendimiento del IGBVL mientras que para el período 2000, el signo de dicha variable cambia, siendo en ambos casos estadísticamente significativos.es_ES
dc.description.abstractThis paper analyzes the impact of political expectations on the returns of Peru’s stock market using information pertaining to the the electoral periods of 1995 and 2000. The main variable is a measure of the probability that a candidate will win the elections. Therefore, the hypothesis to be proven is whether the uncertainty of the election results affects Peru’s stock market returns. We use other alternative variables such as the exchange rate, inflation, and terms of trade. The results show that for the first period of the analysis (1995), the probability that the candidate Fujimori would win the elections positively affected stock market returns. On the other hand, for the period of 2000, the above-mentioned variable changed, implying a loss of electoral appeal on thepart of the candidate Fujimori. Furthermore, the evidence of corruption uncovered at the time contributed to an explanation of the result’s importance. The results also show the importance ofother macroeconomic variables in the estimations.en_US
dc.formatapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.publisherPontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editoriales_ES
dc.relation.ispartofurn:issn:2304-4306
dc.relation.ispartofurn:issn:0254-4415
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0*
dc.sourceEconomía; Vol. 35, Núm. 70 (2012)es_ES
dc.subjectEconomicsen_US
dc.subjectBibliography Balanceen_US
dc.subjectEconomic Policiesen_US
dc.subjectPro-Poor Growthen_US
dc.subjectPovertyen_US
dc.subjectPeruen_US
dc.subjectExpectativas Políticases_ES
dc.subjectEntropíaes_ES
dc.subjectElecciones Políticases_ES
dc.subjectRetornoses_ES
dc.subjectLGBVLes_ES
dc.titleImpacto de expectativas políticas en los retornos del Índice General de la Bolsa de Valores de Limaes_ES
dc.title.alternativeImpact of Political Expectations on Lima Stock Market Returnsen_US
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.otherArtículo
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01
dc.publisher.countryPE


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