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Modelling the volatility of commodities prices using a stochastic volatility model with random level shifts
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2016-03)
We use the approach of Qu and Perron (2013) for the modeling and inference of volatility of a set
of commodity prices in the presence of level shifts of unknown timing, magnitude and frequency.
The model has two features: ...
La experiencia de la Banca de Desarrollo en el Perú: 1990-2015
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2017-08)
Este trabajo analiza la experiencia con las entidades financieras estatales en el Perú y arguye que sus actividades de banca de desarrollo han perdido relevancia como instrumentos de política pública desde las reformas ...
Stochastic Volatility in Mean. Empirical Evidence from Stock Latin American Markets
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2020-02)
Using a Stochastic Volatility in Mean (SVM) model, we perform an empirical study of live Latin
American indexes in order to see the impact of the volatility in the mean of the returns. We
use MCMC Hamiltonian dynamics. ...