Hernández Morales, Jesús Joelde la Cruz Anco, Luis Fernando2021-04-242021-04-242018-04-14http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/revistalidera/article/view/23620/22590El presente artículo intenta mostrar la importancia del uso del modelo CAPM (capital asset pricing model) para valorar instrumentos de renta variable en los mercados emergentes, en este caso, en el mercado peruano. Este análisis se realiza bajo dos ópticas: la explicación teórica del modelo CAPM y su adecuación a las prácticas de valorización en los mercados, y el cuestionamiento del uso del modelo en los mercados emergentes. Se propone, así, que la mayoría de los supuestos del CAPM no se ajustan a los requerimientos necesarios para los mercados emergentes ni se dispone de un marco teórico consistente para el uso de este modelo.application/pdfspainfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0CAPMBetaMercado emergenteTasa libre de riesgoPrima de riesgo de mercadoinfo:eu-repo/semantics/articlehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04