Explorando por Autor "Rodríguez Briones, Gabriel H."
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Ítem Acceso Abierto A factorial decomposition of inflation in Peru, an alternative measure of core inflation(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011) Humala, Alberto; Rodríguez Briones, Gabriel H.Un modelo de descomposición factorial dinámico es estimado usando datos mensuales para Perú para el periodo 1995:01-2008:07. Este modelo permite la identificación de cambios en tres importantes componentes de la inflación: precios relativos idiosincráticos, precios relativos agregados y precios absolutos. Asimismo, siguiendo la metodología de Reis y Watson (2007), el modelo permite encontrar una medida de inflación pura como el factor común en la tasa de inflación que tiene un efecto proporcional a todos los precios y que no está correlacionado con cambios en precios relativos en cualquier periodo del tiempo. Este estimado de inflación pura está vinculado de manera cercana con otras medidas frecuentemente utilizadas de inflación subyacente. Los resultados son robustos a diferentes estructuras de rezagos y a varios supuestos sobre la (no) estacionariedad de los factores estimados.Ítem Acceso Abierto Application of three non-linear econometric approaches to identify business cycles in Peru(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2010) Rodríguez Briones, Gabriel H.En este documento se usan tres modelos no lineales econométricos para identificar y analizar ciclos económicos en la economía Peruana para el período 1980:1- 2008:4. Los modelos son el modelo autoregresivo de transición suave (STAR) propuesto por Terasvirta (1994), la versión extendida del modelo Markov Switch-ing sugerido por Hamilton (1989), y el modelo Plucking de Friedman (1963,1993). Los resultados indican fuerte rechazo de la hipótesis nula de linealidad. La mayoría de los modelos identifican trimestres concentrados alrededor de 1988-1989 y 1990-1991 como recesiones. Otros eventos importantes acontecidos en la economía Peruana (desastres naturales en 1983, efectos de las crisis Asiática y Rusa en 1990, actividades terroristas en los años 1980) no son seleccionadas excepto como observaciones atípicas. La mayoría de los modelos también identifican el período 1995:1-2008:4 como un periodo largo y estable de tasas de crecimiento moderadas y altas. Desde la perspectiva de la historia económica Peruana y desde un punto de vista estadístico, el modelo MSIAH (3) es el modelo seleccionado.Ítem Acceso Abierto Estimation of a time variying natural interest rate for Peru(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011) Humala, Alberto; Rodríguez Briones, Gabriel H.Utilizando la metodología de Mésonnier y Renne (2007) se estima una Tasa Natural de Interés (TNI) utilizando datos peruanos de frecuencia trimestral para el periodo 1996:3-2008:3. El modelo consta de seis ecuaciones y es estimado usando el filtro de Kalman con la TNI y la brecha de producto como variables no observables. Los resultados empíricos indican una TNI más estable para el periodo 2001:3-2008:3 en comparación con el periodo 1996:3-2011:2 y también más estable que la tasa de interés real observada. La brecha de tasa de interés (diferencia entre las tasas de interés natural y real), lo cual mide la postura monetaria, indica una política monetaria restrictiva para el periodo 1996-2011.Los resultados también indican una política monetaria menos restrictiva en el resto del periodo bajo análisis.Ítem Acceso Abierto Is there a link between unemployment and criminality in the US economy? : further evidence(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2010) Fallahi, Firouz; Rodríguez Briones, Gabriel H.Utilizando modelos Markov-Switching, este documento investiga la existencia de una relación entre la tasa de desempleo y cuatro diferentes tipos de criminalidad en la economía de los Estados Unidos. Asimismo, se analiza la correlación entre los ciclos de la tasa de desempleo y las diferentes variables de criminalidad utilizando una medida no paramétrica denominada índice de concordancia propuesto por Harding y Pagan (2002, 2006). Los resultados indican que no existe una relación estadísticamente significativa entre la tasa de desempleo y las tasas de robo violento y robo de vehículos. Sin embargo, la tasa de desempleo presenta una relación estadísticamente significativa con asaltos a mano armada y hurtos o fraudes. La relación es contemporáneamente positiva con la tasa de robo a mano armada y negativa con la tasa de hurto o fraude. Sin embargo esta relación se vuelve positiva entre valores rezagados de la tasa de hurto o fraude y la tasa de desempleo.Ítem Acceso Abierto Una nota empirica sobre outliers aditivos y no estacionariedad en series de inflación en América Latina(Pontificia Universidad Católica del Perú. Fondo Editorial, 2009) Rodríguez Briones, Gabriel H.Este documento está organizado de la siguiente manera. La sección 2 presenta el modelo, discute la detección de outliers y revisa brevemente los dos métodos propuestos por Perron y Rodríguez (2003) para detectar outliers aditivos. En la sección 3 se describe el estadístico ADF corregido por la presencia de outliers aditivos y se presentan los resultados del análisis empírico. La sección 4 presenta las conclusiones. Detalles sobre la fuente de la información son provistos en el apéndice.Ítem Acceso Abierto Persistence of unemployment in the Canadian provinces(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2010) Fallahi, Firouz; Rodríguez Briones, Gabriel H.En este documento analizamos el grado de persistencia en las tasas de desempleo de las 10 provincias Canadienses utilizando datos trimestrales para el periodo 1976:1-2005:4. Como parte de la metodología, aplicamos un estadístico de raíz unitaria con dos quiebres calculado como el mínimo de los estadísticos LM estimados para cada observación. A diferencia de estadísticos de raíz unitaria tradicionales (con o sin quiebres), dicho estadístico permite encontrar estacionariedad en las diferentes tasas de desempleo dando respaldo a la teoría de la tasa natural de desempleo. Luego, usamos la metodología propuesta por Bai y Perron (1998,2003) para estimar un modelo lineal con múltiples cambios estructurales que permite estimar los diferentes grados de persistencia en los diferentes regímenes seleccionados. Los resultados sugieren que el grado de persistencia disminuye cuando múltiples quiebres estructurales son permitidos y modelados. Aspectos relacionados con la estructura del mercado laboral Canadiense, el sistema y programa de beneficios sociales, las transferencias inter-provinciales, y la movilidad inter-provincial son discutidos como explicaciones potenciales de los resultados obtenidos.Ítem Acceso Abierto Understanding the Functional Central Limit Theorems with some applications to unit root testing with structural change(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2011) Aquino, Juan Carlos; Rodríguez Briones, Gabriel H.Este documento analiza y usa dos versiones del Teorema del Límite Central Funcional y su aplicación al contexto de raices unitarias con un quiebre estructural. La atención inicial se enfoca en la estructura probabilística de las series de tiempo a considerarse. Luego, la atención se situa en la teoría asintótica para series de tiempo no estacionarias propuesta por Phillips (1987a), la cual es aplicada por Perron (1989) para estudiar los efectos de un quiebre estructural (asumido) exógeno sobre la potencia de la prueba Dickey-Fuller aumentada y por Zivot y Andrews (1992) para criticar el supuesto de exogeneidad y proponer un método para estimar el punto de quiebre de manera endógena. Un método sistemático para abordar aspectos de eficiencia es introducido por Perron y Rodríguez (2003), quienes extienden el enfoque de extracción de tendencia por Mínimos Cuadrados Generalizados atribuido a Elliott et al. (1996).